Aulas*

• Módulo 1: Introdução e o poder dos juros compostos

  • • Ativo do Módulo 1: ETFs

• Módulo 2: Educação Financeira

  • • Ativo do Módulo 1: TAESA

• Módulo 3: A empresa e seus indicadores

• • Ativo do Módulo 2: Vulcabras

• Módulo 4: Value Investing 1

• • Ativo do Módulo 2: Itausa

• Módulo 5: Value Investing 2

  • • Ativo do Módulo 4: Klabin

• Módulo 6: Análise por múltiplos (análise comparativa)

  • • Ativos do Módulo 5: Empresas dos setor de construção civil (Even, Palano&Plano)

• Módulo 7: Valuation pelo Modelo de Gordon

  • • Ativo do Módulo 6: VIBRA (Antiga BRDistribuidora)

• Módulo 8: Valuation pelo Fluxo de Caixa Descontado

  • • Ativo do Módulo 7: Porto Seguro

• Módulo 9: Estratégias de Investimento: Métodos Bazin/Barsi/Greenblatt**

  • • Ativos do Módulo 7: A definir com a turma, segundo a estratégia

• Módulo 10 Estratégias de Investimento: A Formula Magica de Joel Greenblatt

  • • Ativos do Módulo 9: A definir com a turma, segundo a estratégia

• Módulo 11: Formação de portfólio - risco e fronteira eficiente (introdução)

  • • Ativos do Módulo 10: A definir com a turma, segundo a estratégia

• Módulo 12: Investimento em SmallCaps e Microcaps critérios e riscos

  • • Ativos do Módulo 11: Camil, Centauro, Paranapanema

• Módulo 13: Estratégias de investimento: The Acquirer's Multiple

  • • Ativo do Módulo 12: Vale

• Módulo 14: Ciclos de Mercado, Bolhas e Pirâmides

  • • Ativos do Módulo 13: OGX e Mundial

• Módulo 15: Cine-Debate: The Big Short

  • • Ativo do Módulo 14: $SPY (ETF do S&P500)

• Módulo 16: Riscos e proteções

  • • Ativos do Módulo 15: Diversificados

*Um módulo pode ocupar mais de uma aula em função dos exemplos e de questões levantadas pelos estudantes.

**É uma adaptação minha dos métodos do Bazin, com parte da seleção do Greenblatt, e alguns insights das cartas do Barsi.

Fontes de informação

• • Site Fundamentus: indicadores fundamentalistas e screening.

  • Site do Eduardo Cavalcanti: histórico relacionado ao caixa da empresa e outros dados fundamentalistas (requer login, mas é gratuito)

  • Plataforma PenseRico: histórico gráfico de indicadores fundamentalistas.

  • TradingView: plataforma de visualização gráfica de cotações (requer login, mas é gratuito)

  • Apostila do Bradesco Corretora sobre análise fundamentalista.

• Calculadora de Fluxo de Caixa Descontado segundo Buffett (em inglês)

Plalinhas de Valuation

• • Companhia de Ferroligas da Bahia (Ferbasa - FESA4) - DCF (com perpetuidade), Patrimônio e Gordon

  • CVC Brasil Operadora e Agência de Viagens (CVC Corp CVCB3) - DCF (sem perpetuidade) e Patrimônio